Ммвб

Разновидности современных индексов

Для того чтобы классифицировать основные биржевые индексы, можно пойти простым путем и разделить их в зависимости от региона, в котором показатель наиболее часто употребляется. Это могут быть как российские, так и среднеазиатские, как американские, так и западноевропейские. Подробно об этом несколько позднее.

А можно ранжировать переменную и по некоторым техническим характеристикам. Так, например, согласно расчетной методике, фондовые индексы разделяют на следующие разновидности:

• среднеарифметические;
• среднеарифметические взвешенные;
• среднегеометрические.

Помимо этого, переменную можно классифицировать и согласно составляющим компаниям, которые имеют на них права:

• агентские;
• брокерские;
• созданные фондовой площадкой.

Давайте теперь на каждой из классификаций остановимся подробней.

Торговля фондовыми индексами

Сами по себе фондовые индексы – это не активы, это просто средневзвешенные котировки корзины акций. Но как же торговать по индексам? Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты. Фьючерсы на индексы только расчетные, без права поставки как скажем фьючерсы на нефть. Торговля ведется исключительно в отношении значений индекса, права собственности на акции предприятий, входящих в «корзину», не возникает.

Рекомендованные для вас статьи:

• Индексы MSCI World, EAFE и Russia
• Индекс S&P NZX 50. Новая Зеландия
• Индекс OMX Stockholm 30. Швеция
• Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка
• Индекс CAC 40 – График онлайн и Прогноз на сегодня

В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.

Вот как это работает:

ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.

К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже

Учитывая, что фондовый индекс – это своеобразный индикатор настроений рынка ценных бумаг в целом, он может подсказать, как поведут себя котировки отдельных активов, входящих в «корзину».

Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.

Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.

Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.

Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.

Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.

Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды.

Основные фондовые индексы мира

На рынке представлены тысячи фондовых индексов. Из них есть те основные, которые существуют достаточно давно. Расскажу о каждом немного подробнее.

Американские

Помимо него, есть еще Dow Jones Utility Average. В него входят акции компаний, представляющих коммунальную сферу. А также сводный Dow Jones Composite Average, объединивший все вышеупомянутые индексы Доу-Джонса.

Сегодня к самым популярным фондовым индексам США относятся S&P 500 и NASDAQ Composite. В корзину первого входят 500 компаний с наибольшей капитализацией. Их список составляется рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Запущен S&P 500 в 1957 году и в отличие от Dow Jones охватывает большую часть рынка, а потому считается более объективным.

NASDAQ Composite рассчитывается с 1971 года. Он характеризует биржу NASDAQ, его котировки основываются на стоимости всех компаний, торгующих на ней.

Есть и NYSE Index, который показывает среднюю стоимость всех акций холдингов, разместившихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Не менее значимый канадский S&P/TSX Composite, его представляет биржа в Торонто. До 2002 года он носил название TSE 300, что означало количество компаний, входящих в корзину. Затем индекс выкупила компания Standart & Poor`s, и наименование поменялось.

Европейские

Европейские биржевые индексы моложе американских, тем не менее тоже пользуются популярностью среди игроков фондового рынка.

Ведущий показатель Британской фондовой биржи – FTSE 100 Index. Его расчет производит независимая компания FTSE Group. Запущен с 1984 года и включает в себя сотню ценных бумаг компаний, среди которых Coca-Cola, Burberry, Marks & Spencer.

Широко распространен DAX 30, куда входит три десятка гигантов Германии, среди которых Adidas, Volkswagen, BMW. Также пользуется популярностью САС 40, объединивший крупнейшие компании Франции – L’Oreal, Michelin, Peugeot и т. д.

В Euro Stoxx 50 входят полсотни крупнейших компаний еврозоны, охватывающих практически все сферы экономики. Внушительную часть показателя образуют компании Германии и Франции: Volkswagen Group, BMW, Carrefour и т. д.

Значимый испанский индекс – IBEX 35. Расчет показателя ведется на Мадридской фондовой бирже. В корзине 35 крупнейших компаний: Inditex, IAG, Repsol YPF и другие.

Азиатские

Один из самых известных – Nikkei 225. Перечень входящих в него предприятий пересматривается каждый год. Рассчитывается показатель японским изданием «Нихон Кэйдзай Симбун».Популярный показатель Японии – TOPIX. Расчет производится Токийской фондовой биржей. Входящие в корзину корпорации пересматриваются дважды за год.

SSE Composite – индекс фондовой биржи Шанхая. Ведется с конца 1990 года, за основу берется стоимость всех ценных бумаг, торгующихся на бирже в котировальных списках А и В.

Hang Seng объединил 34 корпорации Гонконга, а BSE Sensex – значимый индекс Бомбейской фондовой биржи, в него входят три десятка корпораций Индии. Другой ключевой показатель – NSE NIFTY 50. Принадлежит Индийской фондовой бирже. Создан только в 1995 году и демонстрирует вполне вероятные рост и снижение.

Фондовый индекс Кореи – KOSPI, в него входят все корпорации, ведущие деятельность на Корейской бирже, введен в 1993 году.

Не могу не упомянуть фондовый индекс Австралии – S&P/ASX 50. В его корзине – National Australia Bank Limited, Sydney Airport Holdings, Австралийская биржа ценных бумаг и другие крупнейшие австралийские компании. Что касается Straits Times Index, то он отражает динамику котировок 30 предприятий фондовой биржи Сингапура, а NZX 50 является основным индексом Новозеландской биржи, включает в себя банки и реальный сектор экономики.

Российские

Расчет показателей фондовых индексов в РФ ведет Московская биржа. Здесь различают ММВБ и РТС. В них входит полсотни крупнейших компаний страны разных секторов: от сферы потребления до нефтегазового. Отличие двух индексов: ММВБ рассчитывается в национальной валюте, РТС – в долларах.

Что входит в корзину? Сургутнефтегаз, ВТБ, Яндекс, Мегафон, Детский мир, РусГидро и другие.

Мировые фондовые индексы

На каждой бирже есть свой индекс. Он рассчитывается на базе определенного количества самых ликвидных и важных бумаг этой биржи. Число возле названия обозначает количество акций, по которым он вычисляется. Наиболее влиятельные и известные фондовые индексы США, Европы и Японии

Именно к ним обычно приковано внимание. Про них слышали даже те, кто от торговли на фондовых рынках далек:

промышленный индекс Доу-Джонса — самый первый мировой фондовый индекс. Первый раз он был опубликован в 1896 году в Wall Street Journal и включал в себя данные 12 компаний. С тех пор его «индексная корзина» регулярно менялась и пересматривалась. Сейчас в его основе 30 самых крупных корпораций Соединенных штатов. Интересно, что из первоначального списка компаний в современный список попала только General Electric. Первый Доу Джонс равнялся 40,94. В декабре 2018 он находится на отметке 25 000;
NASDAQ — его база — акции всех компаний, торгуемых на NASDAQ — 3000 наименований. Один из самых молодых индексов — появился в 1971 году. Его первое значение равнялось 100. На NASDAQ торгуются акции высокотехнологичных компаний и стартапов

Поэтому показания индекса очень важно при анализе состояния дел в этой отрасли. В 2018 году он равнялся 7200

Существует более конкретные варианты: NASDAQ 100 — 100 самых крупных по капитализации компаний (Adobe, Alphabet, Cisco); NASDAQ Biotechnology — фармацевтические и биотехнологические компании, чьи акции торгуются на NASDAQ ;
S&P 500 — 500 предприятий США, торгуемых на NYSE и NASDAQ. Индекс рассчитывается компанией S&P и считается более точным, чем Доу Джонс поскольку охватывает большее количество предприятий, закрывающих 75% капитализации всего фондового рынка США. Впервые опубликован в 1957 году и был равен 10
При расчете во внимание берутся не только крупнейшие корпорации США, но и те, которые на рынке представлены слабо или находятся в частном владении. Широта охвата предприятий и точность расчетов позволили ему обогнать Доу Джонс и получить звание «барометра американской экономики»
В декабре 2018 он был равен 2700;
DAX — индекс Франкфуртской биржи, рассчитывается на базе акций 30 крупных немецких компаний, находящихся в свободном обороте. Участники выбираются по капитализации, поэтому туда входят  предприятия разных сфер экономики — финансовые, промышленные, фармацевтически, автомобильные компании. Рассчитывается Deutsche Börse AG с 1988 года. Стартовал в 1000 и дорос до 11 000 в 2018 году. ;
FTSE 100 — индекс Лондонской биржи, в его основании — акции 100 самых крупных компаний по капитализации. Сюда входят не только британские компании, но и других стран тоже.  Впервые рассчитан в 1984 году, стартовал с 1000. Достиг максимума в 7000 в 1999 и обвалился до 3000 в период кризиса 2007-2008 года. В 2018 году колебался на уровне 6900 пунктов.;
Nikkei 225 — рассчитывается на основании 225 акций самых крупных компаний, торгуемых на Токийской фондовой бирже. Охватывает все важные для Японии сферы экономики — машиностроение, финансы, высокие технологии, металлургию. Один из самых старых и уважаемых мировых индексов — впервые опубликовали в 1950 году. В 2018 году его значения были в районе 21000 пунктов.

В России:

• индекс МосБиржи — это акции 50 голубых фишек Московской биржи — самых крупных по капитализации компаний. Сюда входят Сбербанк, Мечел, Лукойл, Роснефть. Впервые был определен в 1997 году, базовое значение было равно 100.  Рассчитывается в рублях. Максимальные значения были в 2007 году — 2500 пунктов. В 2018, после всех кризисов, снова приблизился к этому значению и равен 2400;
• RTSI — этот же индекс, только в долларовом эквиваленте. Первые расчет провели в 1995 году, базовое значение было равно 100. В 2018 году равен 1100 пунктам.

Мировые фондовые индексы

В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам. Например, это такие индексы как:

Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) Созданн Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США. Сейчас DJIA показывает средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США.

S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.

DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.

FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.

Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.

Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.

ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.

Мировые

Самыми влиятельными и известными индексами в мире считаются американские. Первый биржевой индекс в истории (Доу-Джонса), который рассчитывается и сегодня, появился именно в США. Немаловажными для мировой экономики считаются и другие показатели.

Американские фондовые индексы

индекс Dоw Jones Industrial Average

Портфель индекса включает компании-гиганты: Boeing, Microsoft, Apple, Nike, Coca-Cola и т.д. С учетом масштабности этот индекс способен не только демонстрировать общие настроения бизнеса в США, а и давать важную информацию касательно экономики государства в общем.

Например, после крупных катастроф и бедствий в США он понижается – так, после терактов в 2001 году индекс почти мгновенно понизился на более, чем 7%.

Есть еще два важных индекса Доу-Джонса: коммунальный Dоw Jones Utility Average (DJUA, показывает цены акций компаний коммунального сектора – электросбыт, газоснабжение и т.д.) и сводный Dоw Jones Composite Average (DJCA, базируется на показателях промышленного и коммунального).

Важные всемирно известные американские индексы:

• NASDAQ – отображает данные одноименной биржи, есть два вида: NASDAQ 100 и NASDAQ Composite. Так, индекс NASDAQ 100 учитывает акции 100 компаний нефинансовой сферы, Composite – более 3000 компаний (не только из США), которые торгуются в условиях указанной биржи.
• NYSE Composite – расчет осуществляется на Нью-Йорка New York Stock Exchange на базе акций 2000 и более компаний (из США и не только) с общим показателем капитализации свыше 20 триллионов американских долларов.

S&P – считаются рейтинговым международным агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Самым известным и влиятельным является S&P 500, включающий акции 400 индустриальных, в общей сложности 80 коммунальных и финансовых (по 40), плюс 20 транспортных компаний, общая капитализация которых составляет около 80% капитализации всех имеющихся в наличии на фондовой бирже в Нью-Йорке акций. Также есть S&P 100 – он показывает цены 100 крупных компаний с представленными опционными контрактами на опционной бирже Чикаго.

Европейские

Самые известные и авторитетные:

DAX 30 – крупный индекс Германии, базируется на акциях 30 влиятельных компаний, которые котируются на бирже Франкфурта.

• FTSE 100 – индекс Британии, который создало агентство аналитики Financial times, показывает динамику цен акций сотни компаний голубых фишек национального рынка.
• CAC 40 – индекс Франции, расчет ведется на базе цен 40 крупных компаний, торгуемых на фондовой бирже Парижа.
• Euro Stoxx 50 – демонстрирует цены акций 50 крупных компаний, которые работают на территории Евросоюза.

Европейские индексы не столь популярны, как показатели США, так как появились сравнительно недавно. Но и они базируются на данных крупнейших мировых корпораций – так, портфель DAX 30 включает такие компании, как Henkel, VW, BMW, в САС 40 учитываются Danone, Renault и т.д.

Стоит упомянуть и азиатские фондовые индексы – это японские Nikkei 225 (225 компаний биржи Токио) и TOPIX (компании, включенные в первую секцию биржи Токио), китайский индекс Hang Seng (выводится на базе показателей стоимости акций 34 компаний фондовой биржи Гонконга с суммарной капитализацией, составляющей около 60% общей суммы капитализации всех компаний, торгуемых тут).

Япония

	Индекс	Цена	Макс.	Мин.	Изм.	Изм. %	Время
	Nikkei 225	28.751,62	29.332,99	28.605,61	-747,66	-2,53%	26/11
	JASDAQ	182,57	184,53	181,71	-2,52	-1,36%	26/11
	JASDAQ 20	5.737,19	5.801,21	5.698,36	-91,22	-1,57%	26/11
	JPX-Nikkei 400	17.917,41	18.186,99	17.839,14	-362,57	-1,98%	26/11
	Nikkei 1000	2.077,79	2.078,33	2.062,88	0,00	0,00%	23/02
	Nikkei 300	417,69	424,17	415,87	-8,76	-2,05%	26/11
	Nikkei 500	2.834,50	2.878,03	2.821,46	-55,85	-1,93%	26/11
	Nikkei JQ Average	3.948,71	3.983,49	3.936,68	-37,84	-0,95%	26/11
	Nikkei Volatility	22,33	23,44	19,95	+3,32	+17,46%	26/11
	TOPIX	1.984,98	2.015,77	1.976,72	-40,71	-2,01%	26/11
	Topix 100	1.316,81	1.336,68	1.310,80	-26,93	-2,00%	26/11
	Topix 1000	1.877,90	1.907,03	1.869,93	-38,75	-2,02%	26/11
	Topix 500	1.545,39	1.569,42	1.538,73	-32,16	-2,04%	26/11
	TOPIX Composite	2.509,38	2.547,70	2.498,97	-51,45	-2,01%	26/11

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Мировые биржевые индексы

Фондовых индексов международного масштаба такое огромное количество, что проще их будет структурировать по географическому признаку и выделять наиболее популярные и значимые.

Что касается американского рынка, то здесь, несомненно, безо всякой конкуренции наиболее значимую нишу занимает индекс Доу Джонса. Он представляет собой показатель изменения цен акций более пяти сотен ведущих компаний США и определяется согласно методу взвешенной стоимости, о котором мы поговорим несколько позднее.

Западноевропейский рынок представлен ведущим индексом FT-SE, который насчитывает пусть и небольшое количество компаний – около трех десятков, но тем не менее высчитывается по сложной геометрической методике.

Ну и, наконец, что касается азиатско-тихоокеанского сегмента, то он представлен двумя ведущими показателями. Первый – индекс Nikkey, включает более чем две сотни компаний, и при этом доступен только для пользователей Токийской биржи. Ну а второй – Гонконгский, показывает варьирование стоимости ценных бумаг на китайском рынке и представлен тремя десятками компаний.

Как купить фондовый индекс?

В 2021 году индексы обновляют исторические максимумы, не исключение и индекс Мосбиржи.

Возникает мысль инвестиций сразу в фондовый индекс, тем самым избавив себя от мучений по правильному выбору ценных бумаг. Но фондовые индексы не торгуются на биржах и сделок с ними осуществить нельзя. Они представлены как индикаторы происходящего на бирже. Однако, можно вложиться на основе индекса, к примеру собрав портфель из тех бумаг, которые входят в индекс. Правда это невыгодно по причине высоких комиссий со стороны брокеров. Самое простое решение — купить паи в ETF или БПИФ, набор которых полностью соответствует составу индекса. Отметим ряд биржевых фондов, которые следуют движению определенного индекса*:

Индекс	Фонд
Индекс РТС	ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE)
S&P 500	Тинькофф  S&P 500 (TSPX)
S&P 500	Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (AKSP)
NASDAQ	Технологии 100 (AKNX)
NASDAQ	Тинькофф NASDAQ (TECH)

Остальные фонды, доступные на Мосбирже можно найти здесь. На сайте Ассоциации «НП РТС» можно посмотреть зарубежные ETF:

Так же на рынке представлены фьючерсы на биржевые индексы — это контракты, которые будут исполнены в будущем, по заранее оговоренной цене. Проще говоря покупка индекса по прогнозируемым ценам. В основном их используют для хеджирования портфелей.

Как пользоваться биржевыми индексами?

Итак, мы поняли для чего нужны котировки биржевых индексов, и насколько полезным бывает следить за их динамикой, ну а как же правильно их использовать, чтобы сделать свой бизнес успешным? Для этого существует несколько несложных правил:

1. Самое простое – это возможность спекулировать. Судя по динамике изменений, можно заработать неплохой капитал – приобретать акции, когда они падают в цене, и продавать их, когда они вырастут. Главное – не упустить нужного момента.
2. Судить по индексам о непосредственном настроении инвесторов, если вам необходимо их расположение. Понятно, что при росте акций и у последних все в порядке с инвестиционным климатом в стране.

Также при помощи данного показателя можно с легкостью определить, какая отрасль ныне наиболее популярна – здесь же снова все прямо пропорционально величине индекса.

Мировые биржевые индексы

Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.

Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.

Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Другие широко известные американские фондовые индексы:

Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и  NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.

Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.

Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:

Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.

Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.

Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):

Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.

Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).

Как работает фондовый индекс?

Базовые активы индекса обычно называют «корзиной акций» индекса. Например, 30 крупнейших компаний США включены в корзину акций индекса Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA). Движение этих 30 акций в корзине влияет на результаты индекса. Инвестор, который хочет увеличить долю акций США с большой капитализацией, может использовать индекс Доу Джонса в качестве ориентира для выбора акций.

Точно так же Philadelphia Gold and Silver Index (XAU) состоит из компаний, которые добывают золото и другие драгоценные металлы. Если вы купите акции, указанные в индексе, вы получите сбалансированный доступ к золотодобывающему сектору без необходимости покупать акции в каждой отдельной золотодобывающей компании в мире. Акции XAU нацелены на то, чтобы представлять золотодобывающую промышленность в целом.

Взвешивание индекса

Наиболее типичная стратегия взвешивания основана на рыночной капитализации. Доли каждой акции в индексе, взвешенном по капитализации, основаны на общей рыночной стоимости выпущенных акций компании. Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, включает больше акций компаний с более высокой стоимостью и меньшее количество акций более мелких компаний.

Альтернативы копирования индексов в вашем портфеле

Хотя вы можете по отдельности купить все акции индекса, есть более простой способ инвестировать в акции индекса.

Паевые инвестиционные фонды и торгуемые на бирже фонды (ETF) отслеживают индексы. Эти продукты существенно снижают входные барьеры для покупки этих индексов. Вместо того, чтобы копить деньги, необходимые для покупки одной акции каждой включенной в индекс компании, инвестор может получить такую ​​же диверсификацию, купив одну акцию в паевом инвестиционном фонде или ETF, который отслеживает этот индекс.

Хотя ETF, как и любые другие инвестиции, имеют определенные недостатки, у ETF есть также преимущества, которые помогли им стать невероятно популярными. В 2020 году активы ETF под управлением составили примерно 7,74 триллиона долларов. Одним из преимуществ является то, что ETF обладают определенными налоговыми преимуществами по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, отслеживающими тот же индекс.

Преимущества биржевых индексных показателей

Исследуя динамику смены одних показателей фондовых индексов другими, можно использовать полученную информацию для выявления изменений в настроении инвесторов. Таким образом, они способны адекватно оценить риски и прибыльность собственных инвестиций в разнообразные инструменты. Так, увеличение показателей основных биржевых индикаторов говорит о позитивном настрое инвесторов – совершение сделки в текущий момент они считают успешным и полагают, что им удастся продать приобретённые акции перед началом ценового понижения актива.

Если брать во внимание продолжительные временные отрезки, то движение фондовых индексов способно охарактеризовать инвестиционную политику в государстве, а именно подскажет инвесторам о возможных рисках или безопасности денежных вложений в облигации, акции. Кроме того, в современных фондовых рынках существует немало ценных бумаг, где значения индексов выступают основой котировок

Не являются исключением и котировки валют «Форекс». Фондовые индексы в обоих случаях выступают производными финансовыми инструментами рынка.